A Entidade Reguladora para a Comunicação Social já foi notificada pela Autoridade da Concorrência para emitir um parecer sobre a compra da Media Capital pela Cofina.
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A Entidade Reguladora para a Comunicação Social (ERC) "confirma que já foi notificada pela Autoridade da Concorrência (AdC) para emitir um parecer sobre a referida operação de concentração", disse a mesma fonte.
O regulador dos media "não prestará declarações adicionais a este respeito", concluiu.
No dia 3 de outubro, a AdC confirmou que tinha sido notificada da compra da dona da TVI pela Cofina.
Em 21 de setembro, a Cofina anunciou que tinha chegado a acordo com a espanhola Prisa para comprar a totalidade das ações que detém na Media Capital, valorizando a empresa ("enterprise value") em 255 milhões de euros.
A Cofina, empresa liderada por Paulo Fernandes, espera que a compra da Media Capital resulte em sinergias de 46 milhões de euros. Além disso, estima que a compra esteja concluída no primeiro semestre de 2020.
A transação está sujeita a certas condições, em particular a aprovação dos reguladores e a realização de um aumento de capital da Cofina.
No dia 1 de outubro, a Cofina anunciou que tem perspetivado um aumento de capital de 85 milhões de euros, destinado ao financiamento parcial da compra da participação da Prisa na Media Capital.
A Cofina espera financiar a operação de compra com 220 milhões de euros de dívida ("debt financing") e 85 milhões de euros do aumento capital.
Segundo a empresa, 50 milhões de euros de fundos captados serão utilizados para pagar os custos da transação e refinanciar a dívida líquida da Cofina.
Além disso, metade do aumento de capital será garantido pelos acionistas principais.
Assim, o núcleo "duro" acionista da Cofina "irá manter mais de 50% do capital [da empresa] depois do aumento do capital", segundo uma apresentação da operação aos investidores.